FOREX Estratégias Estratégia de Forex, Estratégia simples, Estratégia de negociação Forex, Forex Scalping. A estratégia para o comércio dos mercados financeiros, o Santo Graal. Se você já está negociando por um tempo no Forex, você provavelmente já ouviu falar de um tal termo Compra do Graal e venda do Santo Graal Às vezes comprar o Santo Graal, também chamado de depressão, o que implica o lugar onde pode ser feita uma compra Venda do Santo Graal, também chamado sino, ou seja, o local onde ele pode ser produzido para sa , Esta estratégia de negociação é chamado de comércio com o Santo Graal, esta estratégia de negociação foi proposta por Linda Bradford Raschke, e foi apresentado no livro Fast Trading em Wall Street. Esta estratégia comercial não é particularmente novo nos mercados financeiros Há muito tempo tem sido amplamente Usado por comerciantes na tendência com médias móveis O critério principal é conseguir a compra em pullbacks em um uptrend existente ou vender em pullbacks acima com uma tendência descendente existente Um ponto importante ao usar esta estratégia i S para eliminar o comércio de lado Linda Raschke para determinar a força de uma tendência sugerida usando 14 dias ADX, bem como a média móvel exponencial com um período de 20 20 EMA para determinar apoio e pontos de entrada Assim que o ADX começa a subir, E seu valor torna-se maior do que 30, e recuperado de volta para o período de 20 EMA, você deve comprar Este princípio de comércio funciona bem para determinar os pontos de entrada como em períodos de tendência ascendente e durante o movimento descendente. O mercado começa a desenvolver uma forte tendência eo valor do ADX é maior do que e igual a 30 enquanto retorna para o 20-período móvel EMA valor médio do preço E o preço para isso se encontra ao longo do caminho suporte para a tendência de ascensão ascendente E resistência às tendências, descendo descendentes. A essência de toda esta estratégia, St Grail é ir na direção da tendência emergente ou já existente com propinas Este rolo também é chamado recovery.1 Assim que o índice ADX vai subir, Vamos buscar a recuperação da EMA com um período de 20 para encontrar um ponto de entrada no mercado 2 Desde que o índice ADX normalmente tem um valor de mais de 50, e uma vez que a tendência está perto de conclusão deve ficar fora do mercado 3 Atenção deve Ser pago também para as bandeiras emergentes com volume decrescente. Para consolidar a teoria desta estratégia de negociação, considere o número de exemplo 1.Neste exemplo, considerando o gráfico diário, de um pico em 7 de abril, começou o processo de consolidação Primeiro, ele Deve ser notado que o volume eo ADX também começou a diminuir, como o preço no gráfico formou uma forma gráfica um triângulo Além disso, 12 de maio, o preço tentou quebrar acima da linha de baixa mostrada na linha cinza no tamanho do gráfico Tentativa foi encontrada no dia seguinte poziuiyami para venda e também formou uma inversão dia importante, uma vez que o preço foi maior durante o dia de negociação, mas fechado abaixo do nível de fechamento em 12 de maio Traders que abriu a posição no intervalo, foram completamente aniquilado, Porque E o preço caiu novamente no triângulo fronteiriço, ea linha de tendência de baixa mudou a linha azul Além disso, 4 de junho, o preço no mercado novamente tentou quebrar a linha de baixa no volume, mas o próximo dia de negociação novamente encontrou essa tentativa de venda Deve-se notar que o ADX foi para o lado, e não para baixo, porque não houve movimento descendente, combinado com o movimento de barras para cima, e este fato começou a impactar no cálculo do indicador ADX. Next foi novamente revertida para A média móvel, e foram apenas a jusante e barras internas até 15 de junho, uma vez que o preço estava em sua faixa muito estreito desde 04 de junho Deve-se notar que o volume de negócios foi para baixo sobre esta retirada, formando assim uma bandeira touro agradável Porque Teste suporte na média móvel de 20 dias EMA foi realizado para o preço no mercado veio o momento de verdade 16 de junho foi quebrado pela linha de baixa tendência de touro bandeira no tamanho do gráfico ADX subiu ao mesmo tempo, porque começou a Desenvolver tendência u P apenas 3 dias de declínio, ou seja, 22 de junho, 7 de julho, 13 julho. Eu comprei os comerciantes em uma bandeira touro foram duas opções 1 opção agressiva estava no fato de que era necessário colocar as ordens pendentes para comprar acima do alto De cada dia em uma tendência de baixa, enquanto colocando a ordem stop-loss inicial pouco abaixo do mínimo do dia, em um momento em que o mandado foi executado 2 opção conservadora residia no fato de que era necessário colocar um mandado para comprar um pouco Acima do máximo do primeiro dia de um aumento, ou seja, 16 de junho No momento em que a ordem de compra foi executada, a ordem stop-loss inicial deve ser colocada logo abaixo da baixa em 16 de junho Além disso, os comerciantes poderiam seguir o preço em O mercado, ao usar o método de Dunnigan de colocação de parada para calcular as barras. Considere o número de exemplo 2.Este exemplo mostra os gráficos intraday são muito populares e muito líquido contrato de contrato de instrumento de mercado, SP E assim nesta manhã, 19 de julho no gráfico o Setembro SP futuros foram feitos 2B top trader Vic e o preço de mercado caiu imediatamente claro através da média móvel de 20 períodos EMA para cerca de 1421 antes poderia ser restaurado para ela novamente Por esse tempo, logo que ele atingiu a média móvel 20 EMA média em 5 minutos gráfico, vendendo comerciantes Que negociam tanto no gráfico de 5 minutos, e um intervalo de 15 minutos estavam no nível de preços de 1425, pronto para venda Isso facilitou a instalação da primeira venda, St Santo Grail Traders que preferem um estilo agressivo de negociação pode entrar no mercado Colocando uma ordem para venda sob as barras ascendentes, para abrir posições Outra instalação St Grail foi absolutamente o mesmo que o primeiro 3 º e 4 º unidades foram muito mais complexos Nossa posição aberta no caso 3 seria fechado por um fechar stop - Perda de ordem e no 4 º caso, mesmo posição de negociação e não teria sido aberto desde que teve a oportunidade de reverter a tendência do comércio devido ao 1-2-3-teste Trader Vic Deve-se notar que sempre que o mercado caiu para trás Novamente para testar pelo menos antes O estímulo após uma bandeira bearish, onde o objetivo é o preço foi atingido Qualquer novo movimento de preços trouxe uma renda adicional para a venda de traders. In neste exemplo, o índice SP fechou em sua baixa do dia de negociação anterior No Exchange Globex, O máximo foi 1296 60 com um mínimo em 1283 60 Quanto é algo que muitos comerciantes muitas vezes consideram esses pontos como suporte importante e os níveis de resistência, definimos-los como pontos de ancoragem, juntamente com o dia anterior em 1283 Obviamente, o SP foi nesse momento Em uma tendência de baixa, mas abriu no dia seguinte com uma abertura para cima e fez três 5 minutos bottom-up Candlestick altos mais altos e baixos mais altos muito sobre a barra anterior Começamos o dia de negociação, desenhar uma linha horizontal em 1283, com a instalação potencial De 1-2-3 Trader Vic. Uma vez que a tendência atingiu um nível de resistência do topo para um máximo de 1296 60 e uma média móvel exponencial de 20 dias EMA para 1297 44 e não poderia ir mais alto apareceu vendendo comerciantes Assim que como em Pelo menos a terceira velas para cima em 1293 50, que formou uma estrela branca tiroteio mostrada pela seta no gráfico foi quebrado, era um sinal para começar a vender com a expectativa de um teste mínimo em um nível importante Venda 1283, de acordo com a negociação A estratégia, o Santo Graal, foi implementado. As vendas deviam ocorrer imediatamente depois de experimentar um nível de 1293 50 com uma parada de colocação em 1295 80 um preço máximo de manhã em antecipação de sleduyushego mínimo de teste em 1283 O risco neste caso ascendeu a 2 3 Pontos contra o retorno desejado de 10 pontos quando os motivos de teste e isso dá a relação de lucro para perda é melhor do que 4 1 Então, o SP fez uma base 2B a mesma estratégia, mas na direção oposta eo preço de mercado aumentou para o Máximo do dia de negociação, que foi realizada efeito magnético de warrants para a compra. Originally Publicado 16 de junho de 2009 em Perspectives Advisor. Buying e segurando um portfólio diversificado funciona bem durante os bons tempos, mas queda É curto quando as classes de ativos supostamente não correlacionadas caem em uníssono em mercados de baixa Existem estratégias de investimento alternativas que funcionam para todas as estações O sistema de Crossover de média móvel de 10 meses é um candidato sólido, Ele trabalha em mercados anteriores do urso É 10 meses o comprimento optimal. Vamos examinar a evidência histórica para encontrar para fora se o MAC for o Santo Graal ou apenas um conto de fadas. Os coordenadores elétricos usam rotineiramente a média movente como um filtro low-pass no sinal análogo e digital Processamento Ele bloqueia as perturbações transitórias da entrada e só permite que os sinais do núcleo passem, daí o termo filtro passa-baixa Perturbação transitória é um nome de fantasia para o ruído popcorn de curta duração que obscurece o sinal subjacente. Indesejável Podemos reduzir a amplitude desses picos ruidosos, calculando a média dos valores dos pontos de dados vizinhos de ambos os lados do pico. A saída filtrada acompanha de perto o sinal original, mas os picos indesejados são atenuados. O grau de supressão de ruído depende do número de pontos utilizados na média. Quanto mais longo o período de média, mais suave a saída Como não podemos prever quando aparecerão picos aleatórios, Deslize o bloco de filtro através de todo o fluxo de dados do início ao fim O termo média móvel descreve literalmente esta função. Como um engenheiro, eu sempre fui cético sobre a forma como os técnicos do mercado de ações traçam curvas MA Tradicionalmente, os engenheiros alinham o ponto médio da curva MA Com o centro da curva de dados original. Desta forma, a curva MA é centrada em relação à série temporal original, como mostrado pela curva vermelha na Figura 2 Os técnicos, por outro lado, deslocam a extremidade da curva MA para coincidir com a mais Ponto de preço recente como mostrado pela curva azul na Figura 2 O desfasamento entre a curva de dados original e a curva de MA deslocada criada por esta convenção de traçado peculiar é o núcleo o F o sistema MAC Sem deslocamento do MA, não há nenhum atraso Sem o lag, não há nenhum crossover. O sistema Crossover de média móvel. MAC é o mais simples e provavelmente o mais antigo sistema de comércio Você compra quando o preço sobe acima de sua média móvel e Você vende quando cai abaixo Embora existam várias formas de médias móveis, eu prefiro o EMP Exponential Moving Médio para a SMA Simple Moving Average, porque EMA dá um lag ligeiramente menor. Para manter as coisas simples, fiz três suposições. Todos os produtos após as vendas são Mantidos em dinheiro sem juros. Não há taxas de transação. A primeira suposição penaliza o MAC em favor do buy-and-hold Proceeds em Bônus do Tesouro obscureceria o foco central do meu estudo porque as taxas de juros de curto prazo variaram amplamente ao longo da história. A segunda suposição tem um pequeno viés positivo em relação ao MAC Mas as taxas sobre fundos de índice e ETFs que eu assumo, para o propósito da minha análise, têm sido em torno desde a Guerra Civil são menos de 10 pontos base e wil Em primeiro lugar, as alíquotas de impostos variam de acordo com os níveis de renda. Segundo, as taxas de imposto marginais superiores mudaram dramaticamente nos últimos 138 anos, de menos de dez por cento antes de 1910 para acima de noventa por cento na década de 1950 Terceiro , Os compradores e os detentores não estão isentos de pagamentos de impostos são meramente diferidos Quando eles finalmente vendem suas participações, seus ganhos acumulados inteiros serão tributados Ignorar impostos é um compromisso equilibrado, e não dá ao sistema MAC uma vantagem injusta. Revisar a taxa e os pressupostos fiscais após a apresentação dos meus resultados. Deixe o concurso começar MAC versus buy-and-hold. Para comparar o desempenho entre MAC e buy-and-hold, usei CAGRs Composto Crescimento Anual CAGRs e 138 anos de dados mensais para a S P500 índice de retorno total com reinvestimento de dividendos de 1871 a 2009 Eu examinei uma ampla gama de comprimentos de MA, de dois para vinte e três meses. O benchmark buy-and-hold retornou 8 6 por cento durante este período, e é represe Figura 2 As barras verdes representam os CAGRs para diferentes comprimentos de média móvel CAGRs abaixo de 11 meses consistentemente batem buy-and-hold Acima disso, eles atingem retornos decrescentes A curva quasi em forma de sino sugere que a distribuição não é aleatória . A Figura 4 fornece um suporte ainda mais convincente para o sistema MAC. Calculei os retornos ajustados ao risco usando a razão entre CAGR e seu desvio padrão, medido mensalmente de janeiro de 1871 a abril de 2009. Desvio padrão de retornos é uma medida de risco geralmente aceita. , O sistema MAC bate as mãos de buy-and-hold para baixo em todos os comprimentos de MA A estabilidade no desempenho de retorno ajustado ao risco e sua insensibilidade ao comprimento de MA mostram que MAC é um sistema robusto. A falta dos melhores dias argumento buy-and-holders abraço, eu presumo that. they don t considerar upside volatilidade como risco - apenas volatilidade de baixa A mais relevante m A facilidade do risco de queda é o drawdown da equidade Drawdown é o declínio de porcentagem do pico de capital mais recente Existem duas maneiras de avaliar downdown médio de drawdown e drawdown máximo As figuras 5 e 6 mostram respectivamente os resultados dos dois methods. If você don t vê surges de preço Como perigoso e considere apenas o preço mergulha como arriscado, então você certamente não vai cuidar para a compra-e-mantenha abordagem Buy-and-hold oferece um colossal negativo 85 por cento máximo drawdown, cortesia do Super Crash do pico de 1929 para o 1932 Até mesmo o drawdown médio é um negativo doloroso 26 por cento Em comparação, o drawdown máximo para MAC é apenas negativo 15 por cento eo drawdown médio não é pior do que 4 por cento negativo. Ignorei tanto os custos de transação e impostos, então vamos ver Esses pressupostos A Figura 7 mostra o número de comércios de ida e volta de comprar para vender para os diferentes comprimentos de MA A média é de 38 negociações por ano, ou uma ida e volta a cada 2 6 anos Mesmo com a MA de 2 meses, MAC gera apenas 0 9 ida e volta por ano, ou um período de retenção de 1 1 anos A baixa freqüência de negociação de MAC não só mantém os custos de transação baixos, mas reduz as taxas de imposto de taxas de renda ordinária para taxas de ganho de capital de longo prazo. Encontramos o Santo Graal. Baseado no desempenho agregado ao longo de todo o período de 138 anos, o sistema MAC bate buy-and-hold tanto no desempenho abosulte quanto no retorno ajustado ao risco Nós realmente encontramos o Santo Graal que funciona para todas as estações Out, fique atento para a Parte 2, em que eu examinar MAC e buy-and-hold em uma base mensal e por década para ver como eles se comparam em todos os bull and bear markets desde 1871.Post navegação. Featured Thoughts. DISCLAIMER As informações apresentadas Neste site é apenas para fins de pesquisa e educacionais e não constitui uma solicitação para a compra ou venda de quaisquer títulos Expressões usadas como Compra, Venda, Bullish, ou Bearish, etc são notações de pesquisa e não deve ser considerado como investimento recomendar ATS TTSW Advisory não pode garantir a exactidão dos resultados da investigação nem a exactidão das fontes de dados utilizadas Não se pode presumir que as actualizações passadas dos back-testing prevalecerão no futuro Qualquer pessoa que utilize os conteúdos deste website o faz exclusivamente por sua própria conta e risco TTSW Advisory Não terá qualquer tipo de responsabilidade em relação a ela. TTSW Advisory 2009 - 2014. Se alguma vez houve um bom momento para considerar uma nova abordagem de investimento, um anúncio para uma empresa de fundos mútuos proclamada em uma edição recente de uma revista de planejamento financeiro, é quando os antigos provaram tão falível. Em segundo lugar, eu pensei que eles tinham finalmente desistiu da abordagem cansada de comprar e segurar BH Ele acabou que eles estavam apenas promovendo um novo tipo de fundo índice. Buy-and-hold permanece profundamente entrincheirados na comunidade de planejamento financeiro, apesar de muitos Das falhas que meus artigos anteriores têm ilustrado Embora muitos consultores financeiros sofrem muito de suas práticas BH, eles são relutantes em mudar sua abordagem Quem se atreve a desafiar sábios investimento como Bogle, Siegel e Malkiel que apoiam enfaticamente este princípio de investimento de longa data Pesquisa acadêmica Estudos esmagadoramente endossar BH Como todos eles podem estar errados. Posso os estudiosos de investimento e pesquisadores estão certos para defender BH, mas por um motivo errado, como vou explicar l Ater Mas primeiro, deixe-me digress para responder a alguns dos comentários meus artigos anteriores received. I estou satisfeito por saber que muitos leitores são capazes de replicar os meus resultados Minha pesquisa é apenas credível se passa opiniões de pares Um casal de leitores, no entanto, Tive dificuldade em reproduzir meus números exatos Eu uso o professor Robert Shiller s S P500 Índice principalmente porque seus dados são acessíveis ao público, para que meus cálculos podem ser verificados Mas Professor Shiller cria seu índice mensal pela média dos preços de fechamento diários Se você usar real diária ou Os preços de fechamento mensal, você obterá resultados diferentes. Vários analistas também perguntou sobre a implementação real do sistema Crossover MAC Moving Average Para o registro, não é minha intenção de promover o sistema MAC como uma ferramenta de negociação Existem muitos sistemas de negociação utilizados por Ativos com histórico comprovado Eu uso o MAC como uma demonstração para desafiar a noção popular de que ninguém pode vencer os mercados no longo prazo Na ciência, ele Só toma um contra-exemplo para invalidar um princípio, não importa o quão bem estabelecida que possa ser. Estabelecer uma maneira de implementar sistemas de gerenciamento de investimento ativo em uma prática de negócios excede o escopo de meus artigos Para os planejadores novos para o campo de negociação baseada em regras Sistemas, o meu conselho é trabalhar com uma empresa de investimento ativo respeitável ou a utilização de consultores experientes Não é um projeto do-it-yourself. Vamos rever as considerações de mercado history. Implementation de lado, vamos voltar para uma análise mais detalhada do MAC Bem como durante cada uma das últimas 14 décadas. A eficácia do sistema de MAC de 6 meses é ilustrada graficamente na Figura 1 Eu apresento os 138 anos História em duas parcelas de setenta anos cada para uma melhor clareza visual Todos os sinais de compra e venda são sobrepostos no Índice S P500 em duas cores Os segmentos vermelhos vender retratam períodos quando o Índice estava abaixo de seu movimento de 6 meses A curva azul mostra a acumulação de capital de três fatores contribuintes ganhos de capital resultantes de transações de MAC, reinvestimento de dividendos enquanto nos mercados e preservação de capital em dinheiro enquanto fora dos mercados Um investimento de 1 em 1871 teria disparado A 332.000 em Junho de 2009 Por comparação, 1 investido sob a abordagem BH com dividendos reinvestidos ganhou apenas 105.000 durante o mesmo período Note que sem reinvestir dividendos um 1 investimento no Índice S P500 só retorna 211 de 4 44 em 1871 para 938 em junho 2009. Um conto de dois períodos. Como vimos, o acidente de 1929 dá MAC uma vantagem sobre BH como visto na Figura 1 Vários leitores queriam saber como MAC teria ido se removemos o impacto de uma vez da Grande Depressão Em A Figura 2 mostra dois investimentos separados com 1 cada no início dos dois períodos de setenta anos De 1871 a 1940, a estratégia de BH retornou 100 vezes e a MAC bateu-a por um fator de cinco, De 1941 a junho de 2009, sem o impacto da Grande Depressão, ambos os sistemas ganham 1.000 vezes e empate no final No entanto, BH supera MAC durante a maior parte das sete décadas Então você pode dizer Que BH é realmente imbatível, se os mercados de urso como a Grande Depressão, o Embargo de Petróleo de 1974, a Bolha de Internet de 2000, e o 2008 Sub-prime Meltdown podem ser ignorados BH pode ser considerado como um mercado de touro Santo Grail. Dissecando as décadas Vamos examinar a história do mercado sob uma luz diferente Na Parte 2, eu comparei o desempenho mensal e anual do MAC com o do BH MAC batido BH em ambas as contagens Mas olhando para perfromance mensal e até anualmente você poderia perder a floresta para as árvores Examinando decadal O gráfico superior compara BH a MAC O gráfico mais baixo é mais instrutivo, como mostrado na Figura 3, mostra a taxa de crescimento anual composta CAGR por década Os 138 anos cobrem quatorze décadas. Mostra as CAGRs líquidas MAC menos BH De catorze décadas, BH supera o MAC em apenas seis e por pequenas margens Cinco dessas seis décadas ocorreram após 1941 Nas décadas em que o MAC supera o BH, as margens são bastante significativas Finalmente, por mais de Um século, a década atual é a única que BH mostrou uma perda, embora a década atual não é sobre ainda. O imperador não tem nenhuma roupa. Eu mencionei mais cedo que os investigadores endireitam BH, mas fazem-no para o erro Razão Eles têm razão que BH tem um histórico impecável ao longo de seis décadas Mas eles estão errados para declarar BH como a melhor maneira de investir em todos os tempos BH underperfomed mais da metade do tempo em 138 anos Eles também estão errados quando eles justificam o seu argumento Com teorias como a Teoria da Carteira Moderna e a Hipótese de Mercado Eficiente Os mercados foram bastante eficientes durante todos os mercados de baixa, então por que a BH não trabalhou então História e lógica simples nos dizem por que a BH não funcionou em muitas décadas Antes dos anos 40, por que trabalhou por tanto tempo depois dos anos 40, e por que parou de trabalhar desde 2000 Você não precisa de teorias econômicas avançadas para explicar o óbvio. Após a Segunda Guerra Mundial, o Ocidente, liderado pelos Estados Unidos, desencadeou O poder do sistema de mercado livre O capitalismo alimentou a inovação tecnológica, o que por sua vez reforçou a expansão econômica global Como resultado, os mercados bolsistas desfrutaram do mais poderoso e mais longo avanço da história humana Os mercados sem precedentes do touro secular dispararam mil vezes e duraram seis décadas Todas as pesquisas acadêmicas se concentraram nesta era pós-Segunda Guerra Mundial concluíram naturalmente que ninguém pode vencer os mercados. As teorias do mercado eficiente tinham pouco a ver com o sucesso da BH. A estratégia da BH era o Santo Graal simplesmente por causa dos mercados de touro seculares. Os mercados caíram e BH vacilou Os pesquisadores que se apegaram a seis décadas de registros impecáveis com um suporte teórico aparentemente sólido estavam perplexos Desde que os mercados de touro alwa Eles voltaram no passado, eles esperaram, só para ser atingido novamente em 2008 Eles continuam a espera, espera e esperança. Como um engenheiro cercado por estudiosos financeiros e gênios de investimento, me sinto como o menino assistindo o imperador nu no desfile Eu aponto o óbvio, sem medo de me embaraçar Presidente Clinton disse uma vez, É a economia, estúpido eu grito, É os mercados de touro, Professores A verdade é que BH faz maravilhas durante as expansões econômicas, mas underperforms durante as desacelerações econômicas ou Contrações Se não houvesse mercados de urso, BH seria de fato o Santo Graal. Diversificação no tempo. A Teoria da Carteira Moderna nos diz para não colocar todos os seus ovos em uma cesta A estratégia da BH exige que todos os seus ovos sejam mantidos em uma cesta contínua de tempo Isso soa como uma proposição arriscada para mim Mercado timing não é feitiçaria Reduz risco através de diversificação temporal Há momentos para segurar, e há momentos para fold. Active gestão de investimentos com mercado ti Por exemplo, deixe-me ilustrar como o sistema MAC de 6 meses descrito na Parte 1 e Parte 2 realiza a diversificação temporal. A Figura 4 mostra a diferença entre 1 investimento em BH e No MAC feito em janeiro de 2000 Como os dois sistemas realizados através do 2000 Internet Bubble e 2008 Systemic Meltdown, a junho de 2009 Eu vou deixar você ser o juiz O sistema MAC não prever os mercados, segue as tendências Ele doesn t Vender em picos ou buy. at bottoms Mas é eficaz na preservação da riqueza em mercados de urso e acumulando riqueza em bons tempos. Agora você sabe por que a estratégia de BH que funcionou tão bem no passado provou tão falível desde 2000 A questão é se você Acreditam que o touro secular do passado é provável que volte após a recessão atual é mais Se você acha que as próximas décadas não vai corresponder à boa fortuna da era pós-Segunda Guerra Mundial, você deve começar a procurar uma alternativa inve Stment approach. Post navegação.
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