Fx Opções Entrega

A opção de moeda é um tipo de contrato de derivativos de câmbio que confere ao seu detentor o direito, mas não a obrigação, de se engajar em uma transação de forex. Para saber mais sobre o forex trading , Visite forex para dummies aqui. Em geral, a compra de uma opção assim permitirá a um comerciante ou hedger para optar por comprar uma moeda contra outra em um montante especificado por ou em uma data específica para um custo inicial Este direito é concedido pela opção Em troca de um custo inicial conhecido como o prêmio da opção s. Em termos de seu volume de negociação, as opções de forex atualmente fornecem cerca de 5 a 10 do volume de negócios total visto no mercado de câmbio. Opção de moeda Terminologia. um jargão específico é Usado no mercado forex para especificar e referir-se a uma opção de moeda s termos Alguns dos termos de opção mais comuns relacionados são definidos abaixo. Exercício - O ato realizado pelo comprador opção de notificar o vendedor que eles pretendem Data de Expiração - A última data em que a opção pode ser exercida. Data de Entrega - A data em que as moedas serão trocadas se a opção for exercida. Opção de Compra - Confere o direito de comprar Uma opção currency. Put - Confere o direito de vender uma moeda. Prémio - O custo inicial envolvido na compra de uma opção. Strike Preço - A taxa em que as moedas serão trocadas se a opção é exercida. Opção de moeda Fatores de preço. Preço das opções de moeda são determinadas por suas especificações básicas de preço de exercício, data de vencimento, estilo e se é uma chamada ou colocar em que as moedas Além disso, o valor de uma opção também depende de vários fatores determinados pelo mercado. Especificamente, São. A taxa spot spot. Interbank taxas de depósito para cada uma das moedas. O nível de volatilidade implícita atual para a data de vencimento. Implied Volatilidade em Opções de Moeda. A volatilidade implícita q Uantity é exclusivo para os mercados de opções e está relacionado com o desvio padrão anualizado dos movimentos da taxa de câmbio esperado pelo mercado durante a vida da opção s. Os criadores de mercado de oferta estimam este fator de preço chave e geralmente expressá-lo em termos percentuais, opções de compra quando a volatilidade é baixa E vendendo opções quando a volatilidade é alta. Opção de troca de opções de moeda. Ao negociar opções de moeda, primeiro você precisa ter em mente que o tempo realmente é dinheiro e que todos os dias você possui uma opção provavelmente vai custar em termos de tempo decadência Além disso, Tempo decadência é maior e, portanto, apresenta mais de um problema com opções de curto prazo do que com opções de longa data. Em termos de um exemplo, considere a situação de um comerciante forex técnico que observa um triângulo simétrico nos gráficos diários em USD JPY O triângulo foi Também formando ao longo de várias semanas, com uma estrutura de onda interna bem definida que dá ao comerciante certeza considerável de que uma fuga é iminente, embora t Hey não tem certeza em que direção ele irá ocorrer. Além disso, a volatilidade - um elemento-chave que afeta o preço das opções de moeda - em USD JPY diminuiu durante o período de consolidação Isso deixa opções de moeda USD JPY relativamente barato para comprar. Tirar proveito desta situação, o comerciante poderia simultaneamente comprar uma opção de USD Call JPY Put com um preço de exercício colocado ao nível da linha de tendência descendente superior do padrão triangular, bem como uma opção USD Put JPY Call atingida ao nível do Triângulo s menor linha de tendência ascendente. Desta forma, quando a fuga ocorre ea volatilidade em USD JPY novamente sobe, o comerciante pode vender a opção que não beneficiar de novos movimentos no sentido da fuga, mantendo a outra opção para beneficiar ainda mais Do movimento esperado medido do padrão de gráfico. As opções de Moeda Opções. As opções de moeda têm desfrutado de uma reputação crescente como ferramentas úteis para hedgers para gerenciar ou segurar contra fo Por exemplo, uma corporação dos EUA olhando para se proteger contra um possível influxo de libras esterlinas devido a uma venda pendente de uma filial no Reino Unido poderia comprar uma libra esterlina colocar US Dollar call. Currency Option Hedging Example. In termos de uma cobertura de moeda simples Considerar a situação de um exportador de bens de mineração na Austrália que tem uma expedição antecipada, embora ainda não determinada, de produtos de mineração destinados a serem enviados para refinamento adicional para os Estados Unidos, onde serão vendidos por dólares norte-americanos. Comprar uma opção de compra do Dólar Australiano opção de venda de Dólar dos EUA no montante do valor antecipado daquela remessa para a qual eles então pagariam um prêmio adiantado. Além disso, a data de vencimento escolhida poderia corresponder a quando a remessa era seguramente esperada para ser paga Na íntegra eo preço de exercício poderia ser no mercado atual ou em um nível para a taxa de câmbio AUD USD onde a remessa se tornaria não rentável para a empresa Alternativamente, para economizar no custo do prêmio, o exportador só poderia comprar uma opção para quando qualquer incerteza sobre a remessa e seu destino era susceptível de ser removido e seu tamanho era esperado para vir a ser praticamente garantido. Neste caso, eles poderiam Em seguida, substituir a opção com um contrato a termo para vender dólares dos EUA e comprar dólares australianos no tamanho agora conhecido do negócio. Em ambos os casos, quando o produtor de mineração AUD Call USD Put opção expira ou é vendido, quaisquer ganhos obtidos sobre ele Deve ajudar a compensar as mudanças desfavoráveis ​​no preço da taxa de câmbio subjacente AUD USD. Mais usos de opções de moeda. As opções de Forex também fazem um veículo especulativo útil para comerciantes estratégicos institucionais para obter perfis de lucro e perda interessantes, especialmente quando negociação no mercado de médio prazo . Mesmo comerciantes forex pessoais lidar em tamanhos menores podem trocar opções de moeda em bolsas de futuros, como o Chicago IMM, bem como através de algumas agências de corretagem forex varejo. Kers também oferecem STOP ou Single Payment Option Trading produtos que custam um prémio, mas fornecem uma recompensa em dinheiro se o mercado negocia ao preço de exercício Isto é semelhante a uma moeda binária ou digital exótico option. Currency Opção Estilos e Exercício Choices. Regular moeda opções Vêm em dois estilos básicos que diferem quando o titular pode optar por usá-los ou exercê-los. Essas opções também são conhecidas como simples baunilha ou apenas opções de moeda de baunilha para distingui-las das variedades de opções mais exóticas abordadas em uma seção posterior deste curso. O estilo mais comum negociado no Over-the-Counter ou mercado de câmbio OTC é a opção de estilo europeu Este estilo de opção só pode ser exercido em sua data de expiração até um determinado tempo de corte específico, geralmente 3pm Tóquio, Londres ou Nova York Time. Nevertheless, o estilo mais comum para opções sobre futuros de divisas, como os negociados na Chicago IMM exchange, é conhecido como estilo americano Este estilo de opção pode ser exercida a qualquer momento Até e incluindo a sua data de vencimento. Esta flexibilidade de opções de estilo americano pode adicionar valor extra ao seu prémio em relação às opções de estilo europeu que às vezes é chamado de Ameriplus. Nevertheless, o exercício precoce de opções de estilo americano geralmente só faz sentido para profundamente na Opções de compra de dinheiro na moeda de alta taxa de juros, e vender a opção em vez será geralmente a melhor escolha na maioria dos casos. Declaração de Risco Trading Forex sobre margem carrega um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos os investidores A possibilidade existe que Você poderia perder mais do que o seu depósito inicial O alto grau de alavancagem pode trabalhar contra você, bem como para you. How para usar opções de câmbio em Forex Trading. Foreign opções de câmbio são um relativo desconhecido no mundo da moeda de varejo Embora alguns corretores oferecem esta alternativa Para detectar a negociação, a maioria don t Infelizmente, isso significa que os investidores estão perdendo Para um primer sobre opções de FX, consulte Primeiros passos em Opções de Forex TU TORIAL O Forex Market. FX opções podem ser uma ótima maneira de diversificar e até mesmo hedge posição do investidor s spot Ou, eles também podem ser usados ​​para especular sobre o mercado de vista de longo ou curto prazo em vez de negociar no mercado spot de moedas. , Como isso é feito. estruturação de comércios em opções de moeda é realmente muito semelhante a fazê-lo em opções de equidade Pôr de lado modelos complicados e matemática, vamos dar uma olhada em algumas configurações de opção básica FX que são usados ​​por novatos e traders experientes. As estratégias de opções começam sempre com as opções simples da baunilha Esta estratégia é a troca a mais fácil ea mais simples, com o comerciante que compra uma opção pura da chamada ou da posta a fim expressar uma vista direcional da taxa de troca. Colocar uma posição outright ou naked da opção é um do Mais fácil estratégias quando se trata de FX options. Figure 1 AUD USD gráfico mostrando um top duplo que é ideal para uma put option. Source FX Trek Intellicharts. Basic Uso de uma opção de moeda Dando uma olhada na Figura 1, podemos ver Resistência formada logo abaixo da chave 1 0200 AUD taxa de câmbio no início de fevereiro de 2011 Nós confirmamos isso pela formação técnica double top Este é um grande momento para uma opção de venda Um trader FX olhando para curto o dólar australiano contra o dólar dos EUA simplesmente Compra uma opção simples de venda de baunilha como a abaixo. ISE Opções Ticker Símbolo AUM Taxa Spot 1 0186 Posição Longa comprando um no dinheiro colocar opção 1 contrato 01 de fevereiro 0200 120 pips Máximo Perda Premium de 120 pips. Profit potencial para este comércio é infinito Mas, neste caso, o comércio deve ser definido para sair em 0 9950 a próxima grande barreira de apoio para um lucro máximo de 250 pips. The Debit Spread Comércio Além de negociar uma opção simples baunilha, um comerciante FX também pode criar um spread comercial Preferred Por traders, os negócios espalhados são um pouco mais complicados, mas eles se tornam mais fáceis com a prática. A primeira dessas propagações espalhadas é a propagação de débito também conhecido como a chamada de touro ou urso colocar Aqui, o comerciante está confiante do A taxa de câmbio s direção, mas quer jogá-lo um pouco mais seguro com um risco pouco menos. Na Figura 2, vemos um 81 65 nível de apoio emergentes na taxa de câmbio USD JPY no início de março de 2011.Figura 2 Um nível de apoio emerge Em março de 2011 USD JPY par. Source FX Trek Intellicharts. This é uma oportunidade perfeita para colocar um bull call spread porque o nível de preço provavelmente vai encontrar algum apoio e um bull call debit spread seria algo como this. ISE Opções Ticker Symbol YUK Taxa de Spot 81 75 Long Posição comprando um no contrato de opção de compra de dinheiro 1 março 81 50 183 pips Posição Curta vendendo um fora do dinheiro opção de compra 1 contrato Março 82 50 135 pips Débito -183 135 -48 pips a perda máxima. Gross Profit Potencial 82 50 - 81 50 x 10.000 unidades por contrato x 0 01 pip 100 pips. Se a taxa de câmbio USD JPY cruzar 82 50, o comércio está a lucro por 52 pips 100 pips 48 pips débito líquido 52 pips. The Credit Spread Trade A abordagem é semelhante para um spread de crédito. Em vez de pagar o prêmio, o comerciante opção de moeda está olhando para lucrar com o prêmio através do spread, mantendo uma direção comercial Esta estratégia é por vezes referido como um bull put ou bear call spread Saiba mais sobre este e outros spreads em Option Spread Strategies. Now, vamos referir de volta ao nosso USD JPY taxa de câmbio example. With apoio em 81 65 e uma opinião de alta do dólar dos EUA contra o iene japonês, um comerciante pode implementar um touro colocar estratégia, a fim de capturar qualquer potencial upside em O par de moedas Assim, o comércio seria dividido como this. ISE Opções Ticker Símbolo YUK Spot Taxa 81 75 Posição Curta venda no dinheiro colocar opção 1 contrato Março 82 50 143 pips Long Posição comprando um fora do dinheiro colocar opção 1 contrato Março 80 50 7 pips Crédito 143 - 7 136 pips o ganho máximo. Potential Loss 82 50 80 50 x 10.000 unidades por contrato x 0 01 pip 200 pips 200 pips 136 pips crédito líquido 64 pips perda máxima. Como qualquer um pode ver, é um Grande str Ategy para implementar quando um comerciante é otimista em um mercado de urso Não só é o comerciante ganhando a partir do prêmio de opção, mas ele ou ela também está evitando o uso de qualquer dinheiro real para implementá-lo. Cada conjuntos de estratégias são grandes para jogos direcionais Para mais Assim, o que acontece se o comerciante é neutro contra a moeda, mas espera uma mudança de curto prazo na volatilidade Semelhante a opções de capital comparável joga, os comerciantes de moeda vai construir uma opção straddle Estratégia Estes são grandes negócios para o portfólio de FX, a fim de capturar um movimento breakout potencial ou pausa lulled na taxa de câmbio. O straddle é um pouco mais simples de configurar em comparação com crédito ou débito propagação de negócios Em um straddle, o comerciante sabe que um Breakout é iminente, mas a direção é incerto Neste caso, é melhor comprar tanto uma chamada e um colocar, a fim de capturar o breakout. Figure 3 apresenta uma grande oportunidade straddle. A taxa de juro a T que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve a outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão de retornos para um determinado título ou índice de mercado A volatilidade pode ser medida. Um ato que o Congresso dos EUA aprovou em 1933 como o Banking A lei, que proibiu os bancos comerciais de participar no investimento. A folha de pagamento de Nemfarm consulta a todo o trabalho fora das fazendas, dos agregados familiares confidenciais e do setor nonprofit O US Bureau of Labour. The sigla de moeda ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, A rupia é composta por 1. Uma oferta inicial sobre os ativos de uma empresa falida de um comprador interessado escolhido pela empresa falida De um pool de licitantes. FX Futures Delivery. CME Group transformou as finanças globais quando introduziu os primeiros futuros financeiros do mundo Futuros de FX em 1972 Hoje, o CME Group é o maior mercado de futuros de FX no mundo. Os contratos de FX listados no CME Group passam por uma entrega física Quatro vezes por ano na terceira quarta-feira de março, junho, setembro e dezembro, com exceção do peso mexicano e do rand sul-africano, negociados em todos os doze meses. O real também é negociado nos doze meses Mas não é fisicamente entregue é liquidado em dinheiro O rublo russo também é liquidado em dinheiro, mas atualmente é negociado em apenas quatro meses de calendário Março, Junho, Setembro e Dezembro Embora apenas uma pequena porção de todos os contratos de futuros do CME Group FX realmente resultar em A entrega física, um sistema de entrega eficiente e confiável é essencial para os contratos de preços justos. O último dia de negociação para todos os futuros de FX com três exceções é o segundo dia útil imediatamente anterior à terceira quarta-feira do mês do contrato. Terminam no dia útil imediatamente anterior à terceira quarta-feira do mês do contrato os futuros reais brasileiros terminam as negociações às 14h. O último dia útil do mês para o Banco Central do Brasil imediatamente antes do mês do contrato Fechar de negociação para contratos sobre o rublo russo é 11 00 am hora de Moscou no dia 15 do mês, ou se não um dia útil, no Dia útil seguinte para o mercado cambial interbancário de Moscou A data-valor para todos os futuros de FX será na terceira quarta-feira do mês do contrato Se esse dia não for um dia útil no país de entrega ou for um feriado bancário em Chicago ou New York City, em seguida, a entrega será feita no dia seguinte, que é um dia útil no país de entrega e não é um feriado bancário em Chicago ou New York. Following é uma breve descrição do CME Group FX futuro processo de entrega que explica o Os papéis de CME Clearing e os participantes do mercado, os deveres e obrigações dos compradores e vendedores de futuros do CME Group FX eo processo de delivery. FX Entregas Funções dos Intermediários e Market Participants. The Exchange s Role. CME Clearing Reconhece seus membros compensadores como partes de uma negociação, quer esses membros compensadores agem por conta própria, as contas de outros membros ou seus clientes Quando uma negociação ocorre entre dois membros compensadores, ela é executada através das instalações da Bolsa. Torna-se o comprador para cada vendedor eo vendedor para cada comprador, com um membro compensador assumindo o lado oposto da transação. Desta forma, CME Clearing reduz drasticamente o risco de contraparte. Na negociação de futuros de divisas, a conclusão do processo de entrega da moeda depende da Estabelecimento por CME Clearing de instalações bancárias nos Estados Unidos e no país indígena para cada moeda negociada A Bolsa contrata um Banco Agente para agir em seu nome e estabelece duas contas com o Banco Agente, uma conta em dólares americanos para facilitar a entrega de dólares , E uma conta em moeda estrangeira na agência do Banco de Agentes ou um banco correspondente agindo sob contrato com o Banco Agente em O país onde a moeda estrangeira será entregue. Para a maioria das moedas, CME Clearing requer que o detentor de posição longa, ou seja, o comprador pagar dólares para os EUA - domiciled Mercado Monetário Internacional IMM conta de entrega Esta é a mesma conta de que o curto ou seja, É pago da mesma forma, a transferência da moeda estrangeira ocorre no país indígena. O banco de entrega do short s transfere a moeda para a conta de entrega do IMM nesse país ea moeda é então entregue a partir daquela conta para a conta de longo em seu banco de escolha. Duties e obrigações dos compradores. Antes do último dia de negociar. O comprador deve arranjar com um banco para entregar dólares de ESTADOS UNIDOS à conta de entrega IMM correta no respectivo banco do agente O valor exato do dólar é determinado pelo preço final dos contratos. O comprador deve providenciar com um banco na moeda do país de origem de s para receber a moeda na data do valor do contrato O titular da posição longa deve informar Sua empresa de compensação do banco e os detalhes da conta necessários para enviar a moeda para a conta. Dois dias antes do último dia de negociação. Por volta das 16 horas, em Chicago, as empresas de compensação submetem à Clearing House um inventário de posições de entrega. Incluir o seu potencial de Ordem-Pay-Bank, se necessário. Tempo do dia de negociação. At 11 00 am tempo de Chicago, empresas de compensação agindo em nome de seus clientes apresentar um formulário de compromisso de entrega do comprador para cada cliente Este formulário deve ser apresentado ou inserido através CLEARING 21 Este formulário detalha o número de contratos que a empresa de compensação aceitará a entrega do banco de pagamento a partir do qual os dólares americanos estarão chegando Bank Order-to-Pay, se necessário, e os nomes de conta, números de conta e bancos para o qual enviar Em moeda estrangeira o banco de remessa estrangeiro. Um dia após o último dia de negociação para todas as moedas. Às 13:00 horas de Chicago, o comprador deve transferir dólares para o Banco de Agentes associados a esse curr O pagamento por encomenda deve assumir a forma de uma promessa de pagamento em fundos do mesmo dia até às 10h00, hora local, na moeda do país de origem, no país de origem. A Clearing House envia informações aos bancos de agentes através da Sociedade de Telecomunicações Financeiras Interbancárias Mundiais. O sistema SWIFT CME Clearing transmite essas informações para sua subsidiária ou seu banco agente no país de origem da moeda para organizar a transferência para a A partir de 10:00 horas de Chicago, todos os Pedidos de Pagamento devem ser cumpridos pela transferência de fundos do mesmo dia para a conta de entrega do IMM no Banco de Agentes apropriado, se necessário. O país de emissão transfere a moeda contratada para todos os compradores Isso ocorre se todos os shorts entregaram ou não a moeda contratada para a conta do IMM. Obrigações e Obrigações dos Vendedores. Antes do último dia de negociação. Ha para entregar a moeda contratada no seu país de emissão no Banco Agente apropriado. O vendedor também deve providenciar com um banco para receber dólares nos EUA. O titular da posição deve informar o seu membro compensador dos detalhes do número do banco e do número da conta Necessárias para enviar dólares para sua conta. Dois dias antes do último dia de negociação. Por volta das 16 horas, hora de Chicago, as empresas de compensação submetem à Câmara um inventário das posições entregues. Eles devem incluir seu potencial Banco de Ordem de Pagamento Se necessário. Último dia de negociação. Às 11:00 horas de Chicago, as empresas de compensação que atuam em nome de seus clientes enviam um Formulário de Compromisso de Entrega do Vendedor para cada cliente Este formulário pode ser enviado ou inserido através de CLEARING 21 Este formulário detalha o número de contratos A ser entregue, o banco a partir do qual a moeda estrangeira estará chegando banco de remessa estrangeira, e os nomes de conta, números de conta e bancos para o qual enviar o pagamento em dólares EU remessa b Ank. Day seguinte ao último dia de negociação para todas as moedas. Seller notifica seu banco de entrega do montante da moeda a ser entregue na data de valor para a conta de entrega IMM no país de emissão ou ter seu banco emitir um pedido - Se necessário, deve assumir a forma de uma promessa de pagamento em fundos do mesmo dia até às 10:00 da manhã, hora local, no país de origem da moeda em A data de valor. A Clearing House envia informações aos Bancos de Agentes via SWIFT A CME Clearing transmite essas informações para sua subsidiária ou seu agente no país indígena de origem, notificando-a da quantidade e origem do depósito a ser esperado na data de valor . Por 10 00 am hora local o vendedor que entrega transferências de banco a moeda contratada à conta de entrega de IMM no banco de agente no país de moeda corrente de origem de s. O banco de agente libera os pagamentos em dólares dos EUA aos vendedores.