Usando opções em vez de Equity. Options fornecer uma ótima maneira para os comerciantes e investidores para perceber o ganho em movimentos de equidade sem comprar os títulos subjacentes ainda apenas uma pequena fração de pessoas utilizá-los em seus próprios carteiras Muitos comerciantes e investidores desconto-los como muito complexo E arriscado, quando em muitos casos eles podem fornecer uma razão de recompensa de risco superior sobre simplesmente comprar a equidade subjacente. Opções Básico Este artigo irá explorar essas situações e detalhar como ambos os comerciantes e investidores podem usar opções como substitutos de equidade, a fim de multiplicar a sua carteira Ganhos ao minimizar o risco adicional Para escovar acima em suas habilidades das opções, veja o tutorial básico das opções e reduzindo o risco com Options. Options para as opções do investor podem fornecer investors com uma maneira grande multiplicar o lucro ao reduzir o risco em determinadas situações Muitos tendem a ignorar opções, No entanto, simplesmente porque seu valor decai com o tempo - fato que parece contradizer o Muito princípios de investimento Existem, no entanto, várias instâncias em que a utilização de opções em vez de capital próprio pode aumentar substancialmente recompensa de risco a longo prazo. Opções de antecipação de capital a longo prazo LEAPS LEAPS são ações de longo prazo ou opções de índice que expiram após mais de nove Meses e às vezes tanto quanto dois anos Eles foram introduzidos pela primeira vez pela Chicago Board of Trade em 1990 para permitir que os investidores usam opções em suas carteiras. Vamos rapidamente comparar como comprar LEAPS em vez de ações pode ser benéfico para investors. Suppose um investidor com Uma carteira 10.000 pretende comprar 100 ações da XYZ em janeiro de 2007, que estavam negociando a 50 por ação no momento em que o comércio foi colocado O investidor tem as seguintes opções de compra do estoque outright, utilizar 50 margem a uma taxa de 9 para comprar em Margem ou comprar uma chamada LEAPS que expira em janeiro de 2008 com um preço de exercício de 40 pagando um prêmio de opção de 12 25 Vamos então assumir que o estoque sobe 20 a 60 por ação depois de um Ano. Este exemplo, ainda que simplista, mostra que, embora o custo de carry report eo ponto de equilíbrio associado com LEAPS possam ser ligeiramente mais elevados, o risco global é Substancialmente menor Agora, o risco óbvio é que LEAPS pode expirar sem valor, enquanto o estoque sempre mantém parte de seu valor no entanto, o risco de LEAPS expirar sem valor pode ser mitigado comprando-os profundamente no dinheiro Quanto mais os LEAPS são, É provável que o preço se mova abaixo do preço de exercício fazendo com que expirem sem valor Esta situação deve ser avaliada caso a caso. LEAPS também são úteis quando se aposta em menores movimentos de preços em ações ou índices mais seguros Por exemplo, Retorno sobre um estoque normal pode não parecer muito para um investidor de ações tradicionais, mas LEAPS pode multiplicar esse número para torná-lo vale a pena Eles são muito populares para ações caras que tendem a se mover Menos em uma base de porcentagem do que outros. No final, LEAPS pode ocasionalmente fornecer aos investidores com uma maneira mais rentável e mais segura de apostar em movimentos de preços de longo prazo sem colocar para baixo todo o capital necessário para comprar o estoque subjacente Enquanto eles certamente não são perfeitos Para cada carteira ou situação, há casos em que eles podem ser efetivamente utilizados para aumentar os retornos, tendo ao mesmo tempo risco mínimo adicional. Options para as opções de comerciante também pode fornecer comerciantes com uma excelente maneira de multiplicar o seu lucro, reduzindo o risco - e em Alguns casos, mesmo reverter isso Como um bônus adicional, as opções também tirar parte da emoção fora dos comércios, uma vez que há menos capital em jogo e uma estratégia mais definida. Technical comerciantes normalmente foco em lucrar com a negociação intervalos ou breakouts desagregação a partir destas gamas de negociação Então, aqui estão algumas estratégias onde as opções podem ser efetivamente utilizados como substitutos de equidade nessas situações. Breakout Traders Breakout trader S assumir um risco substancial quando eles comprar um estoque, uma vez que esses padrões técnicos são projetados para prever a volatilidade iminente A esperança é que eles podem corretamente prever a direção com freqüência suficiente para explicar o risco aumentado Mas se houvesse uma maneira de não só beneficiar mais A partir de uma fuga na direção que você prever, mas também oferecem proteção no caso de você er errado Para saber mais sobre breakouts, veja Spotting Breakouts tão fácil como ACD e Failed Breaks. Backspreads Trading oferecem a melhor solução para comerciantes breakout, limitando potenciais perdas, mantendo Potencial de lucro ilimitado Na verdade, se o preço se move para baixo o suficiente, os comerciantes podem até fazer um pequeno lucro sobre o comércio Tenha em mente, no entanto, que a perda potencial se encontra em situações onde o estoque doesn t fazer um movimento em qualquer direção - Certifique-se de que o padrão breakout é preciso Para saber mais sobre o uso de backspreads para o lucro, veja Backspreads Good News para Breakout Traders. Alternatively, comerciantes breakout pode u Se simples opções de call ou put para a aposta direta sem hedging A coisa chave a lembrar quando comprar opções de curto prazo é comprar mais tempo do que você acha que você nunca precisa Enquanto você pode prever uma fuga durante a próxima semana, sempre permitir algum tempo extra Para que ocorra. Trend Traders Os comerciantes da tendência igualmente tomam um risco quando compram um estoque desde que estão confiando na tendência conservada em estoque do estoque s a longo prazo Toda a retardação da tendência pode resultar em custos perdidos da oportunidade, quando toda a reversão Pode transformar um lucro em uma perda Mas e se houvesse uma maneira de multiplicar seus ganhos no lado positivo, limitando a sua exposição de baixa Para saber mais, consulte Trading Trend ou Range. One solução é o uso de LEAPS tendência de longo prazo comerciantes podem beneficiar Através do uso de LEAPS da mesma forma que os investidores de longo prazo fazem Estes devem ser utilizados apenas quando os comerciantes estão confiantes na tendência, no entanto, como eles podem expirar sem valor se cair abaixo do preço de exercício. S Olution para os comerciantes de tendência de curto prazo que são neutros para otimista escrita de chamada coberta permite que os comerciantes para lucrar com o prémio, que é mantido enquanto o estoque sobe para o preço de exercício da opção s A desvantagem óbvia é uma situação onde o preço das ações declina, Os comerciantes são então preso com um estoque perdedor e um pequeno prêmio Para resolver isso, a estratégia usa LEAPS em vez de estoque real em uma chamada coberta escrever a fim de melhor aproveitar o seu dinheiro e reduzir o risco Para obter mais informações sobre esta estratégia, LEAPs em uma chamada coberta Write. Conclusion Opções pode ser o substituto perfeito para o patrimônio em alguns casos, permitindo que os comerciantes e investidores para multiplicar seus retornos e diversificar seus riscos Eles certamente não são perfeitos em todas as situações, no entanto, e devem ser pesquisados cuidadosamente antes de ser A quantia máxima de dinheiro que os Estados Unidos podem emprestar O teto de dívida foi criado sob a Segunda Liberty Bond Act. A taxa de juros em que um A instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve a outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão de retornos para um determinado título ou índice de mercado A volatilidade pode ser medida. Um ato que o Congresso dos Estados Unidos aprovou em 1933 como o Banking Act, Proibiu os bancos comerciais de participar do investimento. A folha de pagamento não-agrícola refere-se a qualquer trabalho fora das fazendas, as famílias e o setor sem fins lucrativos. A US Bureau of Labour. The sigla de moeda ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, a moeda da Índia A rupia é Compostas por 1.Como opções de comparação para Equities. Options são contratos através dos quais um vendedor dá um comprador o direito, mas não a obrigação, para comprar ou vender um número especificado de ações a um preço predeterminado dentro de um período de tempo definido. Options são Derivados que significa que o seu valor é derivado do valor de um investimento subjacente O mais frequentemente o investimento subjacente em que se baseia uma opção é o equ Outros investimentos subjacentes nos quais as opções podem ser baseadas incluem índices de ações, ETFs negociados em bolsa, títulos públicos, moedas estrangeiras ou commodities como produtos agrícolas ou industriais. Os contratos de opções de compra de ações são para 100 ações da ação subjacente - uma Exceção seria quando há ajustes para divisões de ações ou fusões. Opções são negociadas em mercados de valores mobiliários entre investidores institucionais, investidores individuais e comerciantes profissionais e negócios podem ser para um contrato ou para muitos contratos fraccionais não são negociados. Um contrato de opção é definido Pelos seguintes elementos tipo Put ou Call, segurança subjacente, unidade de comércio número de ações, preço de exercício e data de vencimento. Apesar de opções de partilhar muitas semelhanças com as acções regulares, existem também algumas diferenças importantes Duas principais diferenças de opções de negociação ao invés de ações ordinárias Que as opções de negociação podem limitar o risco de um investidor e lev Ao contrário de outros investimentos onde os riscos podem não ter limite, as opções oferecem um risco conhecido para os compradores Um comprador de opção absolutamente não pode perder mais do que o preço da opção, o prémio Porque o direito de comprar ou vender O título subjacente a um preço específico expira numa dada data, a opção expirará sem valor se as condições para exercício lucrativo ou venda do contrato não forem cumpridas até a data de validade Isto não é verdade para o vendedor de uma opção. Uma opção de capital permite que os investidores fixem o preço, por um período de tempo específico, no qual eles podem comprar ou vender 100 ações de um patrimônio líquido por um preço premium - que é apenas uma porcentagem do que eles pagariam para possuir o capital diretamente. Alavancagem significa que os investidores podem ser capazes de aumentar a sua recompensa potencial de um movimento de preços usando opções. Para um investidor para comprar 100 ações de uma negociação de ações em 50 por ação custaria 5.000 Por outro h E possuir uma opção de 5 Call com um preço de exercício de 50 daria ao investidor o direito de comprar 100 ações da mesma ação a qualquer momento durante a vida da opção e custaria apenas 500.Remember que os prêmios são cotados em um por Portanto, um prémio 5 representa um pagamento de prémio de 5 x 100, ou 500, por contrato de opção. Vamos assumir que um mês após a compra da opção, o preço das ações subiu para 55 O ganho no investimento em ações é de 500, Ou 10 No entanto, para o mesmo 5 aumento no preço das ações, o prêmio da opção Call pode aumentar para 7, para um retorno de 200 ou 40 Embora o valor em dólar obtido no investimento em ações seja maior que o investimento em opção, É muito maior com opções do que com stock. Leverage também tem implicações downside Se o estoque não subir como antecipado ou cai durante a vida da opção, alavancar irá ampliar o investimento s perda percentual Por exemplo, se no exemplo acima o estoque tinha Em vez disso caem Para 40, a perda sobre o investimento em ações seria de 1.000 ou 20 Por esta 10 diminuição no preço das ações, o prêmio da opção Call pode diminuir para 2, resultando em uma perda de 300 ou 60 Os investidores devem tomar nota, no entanto, que como uma opção Comprador, o máximo que você pode perder é o valor do prêmio pago pela opção. Outras diferenças fundamentais entre opções e ações regulares são de como o investimento é estruturado. As ações ordinárias podem ser mantidas indefinidamente por um comprador, enquanto que as opções têm uma data de vencimento Se um Out-of-the-money não é exercido em ou antes da expiração, ele não existe mais e expira sem valor. Não há certificados físicos para opções de ações como existem para ações ordinárias. As ações ordinárias são emitidas em um número fixo pela emissão , Enquanto não há limite para o número de opções que podem ser negociadas em um capital subjacente O número de opções que são negociadas baseia-se apenas em quantos investidores estão interessados em negociar o direito de comprar ou vender esse particular À semelhança da propriedade de ações, a posse de uma opção não confere direitos de voto, dividendos ou propriedade de qualquer ação de uma empresa, a menos que a opção seja exercida. A maior semelhança é a forma como as transações de opções e ações são tratadas. Opções são listadas e negociadas Em mercados nacionais regulados pela SEC similares aos ordinários equity. Orders para opções são transaccionados através de corretores com ofertas para comprar e oferece para vender como compra de ações e ordens de venda. Compradores e vendedores de opções e ações podem acompanhar o desempenho e seguir as transações através dos marketplaces Em que eles trade. Previous Opções de preço Next Buying Options. Disclaimer Este site discute opções negociadas em bolsa emitidas pelo Options Clearing Corporation Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender um título, ou para fornecer conselhos de investimento Opções envolvem riscos e não são adequados para todos os investidores Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber e re Consulte uma cópia das Características e Riscos das Opções Padronizadas publicadas pela The Clearing Corporation. Podem ser obtidas cópias de seu corretor uma das bolsas A Clearing Corporation de Opções em One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606, ligando para 1-888- OPÇÕES ou visitando Todas as estratégias discutidas, incluindo exemplos usando valores reais e dados de preços, são estritamente para fins ilustrativos e educacionais e não devem ser interpretadas como um endosso, recomendação ou solicitação para comprar ou vender valores mobiliários. Após as Horas Pré-Mercado News. Flash Quote Resumo Citação Interactive Gráficos Default Setting. Por favor, note que uma vez que você faça a sua seleção, ele se aplicará a todas as futuras visitas a Se, a qualquer momento, você está interessado em reverter para as nossas configurações padrão, por favor Selecione Configuração Padrão acima. Se você tiver quaisquer dúvidas ou encontrar quaisquer problemas em alterar suas configurações padrão, envie um e-mail. Confirme sua seleção. 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Duas ferramentas de negociação são muito diferentes, mas muitos primeiro e iniciante investidores podem ser facilmente confundidos pela terminologia Antes de um investidor pode decidir negociar futuros ou opções, Eles devem entender as quatro diferenças primárias entre futuros de ações e opções de ações.1 Contrato Premiums. When compradores de call e put opções comprar um derivado eles pagam uma taxa one-time chamado um prémio Enquanto isso, os vendedores de call e put options coletar um prémio The Valor dos contratos decai à medida que a data de liquidação se aproxima No entanto, o preço premium aumenta e cai, permitindo aos usuários vender suas chamadas e coloca para um lucro antes da data de vencimento Aqueles que vendem opções podem comprar opções de compra para cobrir o tamanho de Sua posição como well. Stock futuros podem ser comprados em ações individuais SSFs ou para se concentrar no desempenho mais amplo de um índice como o SP 500 No entanto, com futuros de ações, a parte compradora paga algo diferente de um prémio de contrato no ponto de compra As partes compradoras pagam algo conhecido como margem inicial, que é uma porcentagem do preço a ser pago pelas ações.2 Passivos financeiros. Quando alguém compra uma opção de ações, o único O passivo financeiro é o custo do prémio no momento da aquisição do contrato. No entanto, quando um vendedor abre opções de venda para compra, eles são expostos à responsabilidade máxima sobre o preço subjacente do stock Se uma opção de venda dá ao comprador o direito de vender o Ações em 50 por ação, mas o estoque cai para 10, a pessoa que iniciou o contrato deve concordar em comprar o estoque para o valor do contrato, ou 50 por ação. Contratos futuros, no entanto, oferecer máxima responsabilidade tanto para o comprador eo vendedor Do acordo Como o preço das ações subjacentes muda em favor do comprador ou vendedor, as partes podem ser obrigadas a injetar capital adicional em suas contas de negociação para cumprir as obrigações diárias.3 Comprador e Vendedor Obrigações no Momento de Expiration. Those que compra Opções de compra ou de venda recebem o direito de comprar ou vender ações a um preço de exercício específico No entanto, elas não são obrigadas a exercer a opção no momento em que o contrato expira. Se os contratos quando eles estão no dinheiro Se a opção está fora do dinheiro o comprador do contrato não está sob nenhuma obrigação de comprar o stock. Purchasers de contratos de futuros são obrigados a comprar o estoque subjacente do vendedor desse contrato no vencimento não importa o que O preço é do ativo subjacente O contrato de futuros exige a compra do estoque em 100, mas o estoque subjacente é avaliado no momento da expiração do contrato em 80, o comprador deve comprar ao preço acordado Ainda assim, é muito raro Para futuros de ações a serem mantidos até a data de vencimento.4 Flexibilidade de investimento. As opções de ações oferecem aos investidores tanto o direito de comprar ações, mas não a obrigação e o direito de vender o mesmo estoque, mas não a obrigação por meio de chamadas e puts, Opções de ações também oferecem aos investidores com uma gama de estratégias flexíveis indisponíveis através de negociação de futuros Cada estratégia oferece potencial de lucro diferentes para investidores e especuladores Para um breakdo completo Wn dessas oportunidades, visite here. Stock futuros, por outro lado oferecem muito pouca flexibilidade, uma vez que um contrato é aberto Como observado, os investidores comprar o direito e obrigação para a realização uma vez que uma posição é aberta. Devo negociar Futuros de Options. Whether um comerciante Decide usar opções autônomas, futuros de ações, ou uma combinação dos dois requer uma avaliação das expectativas individuais e metas de investimento. Uma das primeiras perguntas que um investidor deve perguntar é quanto risco eles estão dispostos a assumir em suas estratégias de investimento Isso oferece uma abordagem mais conservadora, especialmente se os comerciantes usam uma série de estratégias adicionais como bull call e colocar spreads para melhorar as chances de sucesso comercial a longo prazo . O montante máximo de dinheiro que os Estados Unidos podem emprestar O teto da dívida foi criado sob a Segunda Liberty Bond Act. A taxa de juros em que ad Uma instituição estatística empresta fundos mantidos no Federal Reserve a outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão de retornos para um determinado título ou índice de mercado A volatilidade pode ser medida. Um ato que o Congresso dos Estados Unidos aprovou em 1933 como o Banking Act Proibiu os bancos comerciais de participar do investimento. A folha de pagamento não-agrícola refere-se a qualquer trabalho fora das fazendas, as famílias e o setor sem fins lucrativos. A US Bureau of Labour. The sigla de moeda ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, a moeda da Índia A rupia é Composto por 1.
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